• 迷你书屋,让阅读无处不在 2019-06-18
  • 全球电影进入白银时代中后期 票房达406亿美元 2019-06-18
  • 共产党新闻网—资料中心—中国共产党重要会议 2019-06-12
  • 辽宁:电商成为精准扶贫的“利器” 2019-06-12
  • 大力弘扬革命传统传承红色基因 持续深化作风建设造福老区人民 2019-06-10
  • 澳媒编辑被诉诽谤华裔商人 庭审闪烁其词状态窘迫 2019-06-10
  • 反制更快更强更准!中国坚决打赢对美贸易自卫反击战! 2019-06-07
  • 图解:第十九届中共中央组织结构图 2019-06-01
  • 南宁各界人士喜迎“两会” 深化多元合作谋求商机 2019-05-31
  • 东风悦达起亚家园获第十二届人民企业社会责任奖年度案例奖 2019-05-24
  • 回复@老老保老张工:你才是老不要脸也!知道啥叫计划经济么?你自己的决定上报一下就叫计划经济?还能再老蚕点么? 2019-05-24
  • 端午假期高速公路不免费!环京高速流量预计增长39% 2019-05-17
  • 【北京沃德龙鼎车型报价】北京沃德龙鼎4S店车型价格 2019-05-15
  • 文化山西:风华长城岁月歌 2019-05-12
  • 土地是自然存在的地球的一部分,不是人类劳动成果,没有价值,买房者不应支付土地费,房价之所以虚高,是因为买房者支付了不该支付的土地费。 2019-05-09
  • 陕西快乐十分中奖助手

    陕西快乐十分中奖助手> 研究报告>公司研究>

    陕西快乐十分购买:韦尔股份:设计分销展翅,独联体蓝海领先

    陕西快乐十分中奖助手 www.cylaz.com

    u=2094805690,3714871150&fm=200&gp=0.jpg

    设计经销两轮驱动,18年卓越性能。韦尔是国内少数具有半导体研发设计能力和半导体分销能力的企业。经过多年的自主创新、技术积累和市场开拓,威尔在电视机、场效应管、肖特基二极管、电源管理IC等领域取得了优异的成绩。16年来,公司的设计业务和分销业务有了长足的发展,收入稳步增长。18年的第一、二季度,公司收入同比增长100%以上,第三季度收入同比增长70%以上。返乡净利润2.46亿元,销售毛利率也呈现显著增长势头。

    兼并和收购北京海威克-抢夺独联体稀缺的世界领袖。2018年8月14日,Wells计划收购北京霍华德96.1%的股份、思科42.2%的股份和79.9%的视频资源。豪是第一家CMOS传感器公司,目前是全球第三大CMOS供应商,仅次于索尼和三星?;艋碌闹饕饭惴河τ糜谙训缱硬泛凸ひ涤τ?。一方面,本次交易可以丰富韦尔设计业务的产品类别,提升半导体设计的整体技术水平。另一方面,它还可以为公司带来智能手机、安全、汽车、医疗等领域的客户资源,使WEIER能够进入快速增长的CMOS市场,从而完全填补中国高端CIS产品的市场空白。

    移动摄像头,安全性,汽车摄像头市场空间巨大,CMOS正在成长壮大。2018年,CMOS图像传感器销售额有望达到137亿美元,比上年增长10%,创下连续八年的新高。到2022年,CMOS图像传感器将保持创纪录的高出货量和销售额的年度趋势。Yole预计,2017年至2023年,全球智能手机市场的CMOS销售年增长率将达到9.4%。随着ADAS系统的引入,车载摄像机市场在未来三年内有望增长20%以上。继汽车之后,安全已成为CMOS图像传感器最活跃的市场之一?;钤镜南掠尾肥谐∈俏颐侨绾谓牍谑谐〔⒒竦每晒劾蟮挠辛ΡV?。

    盈利预测和投资建议。在不考虑收购的情况下,我们预计2018-2020年每股收益为0.77元、1.01元和1.07元,相当于目前市盈率的54、41和39倍??悸堑胶劳萍嫉氖展?,该公司有望成为独联体的世界领导者。它不仅扩大了下游市场份额,而且大大提高了公司在行业中的地位。应该给予更高的估值溢价。结合行业平均估值水平,2019年公司估值为50倍,对应目标价50.50元。首次覆盖,给予“购买”评级。

    风险提示:下游市场萧条、并购整合效应与预期风险是否一致。

    1 2 下一页

    文章来自:

    大家都在看

    相关推荐


  • 迷你书屋,让阅读无处不在 2019-06-18
  • 全球电影进入白银时代中后期 票房达406亿美元 2019-06-18
  • 共产党新闻网—资料中心—中国共产党重要会议 2019-06-12
  • 辽宁:电商成为精准扶贫的“利器” 2019-06-12
  • 大力弘扬革命传统传承红色基因 持续深化作风建设造福老区人民 2019-06-10
  • 澳媒编辑被诉诽谤华裔商人 庭审闪烁其词状态窘迫 2019-06-10
  • 反制更快更强更准!中国坚决打赢对美贸易自卫反击战! 2019-06-07
  • 图解:第十九届中共中央组织结构图 2019-06-01
  • 南宁各界人士喜迎“两会” 深化多元合作谋求商机 2019-05-31
  • 东风悦达起亚家园获第十二届人民企业社会责任奖年度案例奖 2019-05-24
  • 回复@老老保老张工:你才是老不要脸也!知道啥叫计划经济么?你自己的决定上报一下就叫计划经济?还能再老蚕点么? 2019-05-24
  • 端午假期高速公路不免费!环京高速流量预计增长39% 2019-05-17
  • 【北京沃德龙鼎车型报价】北京沃德龙鼎4S店车型价格 2019-05-15
  • 文化山西:风华长城岁月歌 2019-05-12
  • 土地是自然存在的地球的一部分,不是人类劳动成果,没有价值,买房者不应支付土地费,房价之所以虚高,是因为买房者支付了不该支付的土地费。 2019-05-09